Автор: Уляна Лучкевич, юристка F&P
Інвестиційний прибуток є ключовим показником ефективності фінансових вкладень, особливо коли мова йде про продаж корпоративних прав. В умовах динамічного ринку корпоративні права стають важливим активом, що може приносити значний дохід інвесторам та власникам бізнесу.
У цій статті розглядаються основні аспекти визначення інвестиційного прибутку при продажі корпоративних прав, особливості його оподаткування, а також фактори, що впливають на його розмір. Окрему увагу приділено правовим та економічним аспектам таких операцій, що допоможе інвесторам приймати обґрунтовані рішення та мінімізувати ризики.
Корпоративні права — це сукупність прав учасника (засновника) юридичної особи, що включають право на участь в управлінні, отримання частки прибутку (дивідендів) та розподіл активів у разі ліквідації компанії. Володіння корпоративними правами є способом контролю над підприємством і може слугувати як стратегічним, так і фінансовим активом.
Продаж корпоративних прав може здійснюватися через передачу частки в статутному капіталі товариства з обмеженою відповідальністю (ТОВ) або через відчуження акцій у випадку акціонерних товариств (АТ).
Одним з питань, що виникає при продажі корпоративних прав, є питання оподаткування суми, отриманої від проведеної операції купівлі-продажу, адже необхідність оподаткування виникає не завжди.
Податковим кодексом України передбачено, що інвестиційний прибуток розраховується як позитивна різниця між доходом, отриманим платником податку від продажу окремого інвестиційного активу з урахуванням курсової різниці (за наявності), та його вартістю, що визначається із суми документально підтверджених витрат на придбання такого активу.
Тобто, інвестиційний прибуток виникає лише в тому випадку, якщо ціна продажу корпоративних прав (з урахуванням документально підтверджених витрат) є вищою від ціни, за якою попередньо були набуті ці корпоративні права шляхом їх придбання чи внесення відповідної суми до статутного капіталу товариства.
У випадку існування позитивної різниці між ціною продажу та набуття, у фізичної особи виникає обов’язок зі сплати податку на доходи фізичних осіб та військового збору. Водночас, якщо позитивна різниця є меншою від розміру податкової соціальної пільги (прим.: у 2025 році – 1514 грн.), то такий прибуток звільняється від оподаткування.
Якщо ж особа здійснює продаж корпоративних прав у юридичній особі-нерезиденті в іноземній валюті, то вартість корпоративних прав визначається у гривні за валютним курсом Національного банку України, що діє на дату отримання доходу від продажу такого інвестиційного активу.
При цьому, якщо витрати особи на придбання корпоративних прав або формування статутного капіталу підприємства дорівнюють або є більшими від отриманого доходу, інвестиційний прибуток не виникає та, відповідно, отримана сума не оподатковується.
Інвестиційний прибуток відіграє важливу роль у процесі продажу корпоративних прав, оскільки визначає фінансовий результат такої операції та її податкові наслідки.
Для мінімізації податкових ризиків та оптимізації прибутковості угод з корпоративними правами інвесторам необхідно ретельно аналізувати фінансові показники, вести документально підтверджений облік витрат і доходів, а також враховувати актуальні законодавчі зміни. Фахівці компанії FEDORYSHYN&PARTNERS допоможуть здійснити оцінку можливих ризиків при продажі корпоративних прав та запропонують оптимальні варіанти такого продажу, з урахування вимог законодавства.
